올웨더 포트폴리오를 araboja(오리지널 vs 김단테님 ver)
최근 전 세계 주식 시장을 휩쓴 코로나 발 하락장을
몸으로 겪고 보니, 자산 배분/위험 분산의 중요성 등을
느끼게 되었는데요.
그래서, 이번 포스팅은
어떤 상황에서도 안정적인 수익률을 낼 수 있고,
개인적으로도 투자를 고려했었던 전략인
올웨더 포트폴리오에 대해서
설명하도록 하겠습니다.
1. 올웨더 포트폴리오란?
올웨더포트폴리오는 세계 최대 헤지펀드
브리지워터 어소시에이츠의 창립자 레이 달리오가
날씨가 맑든 흐리든(어떠한 금융상황에서도) 안정적인 수익률을 거두기 위한
아이디어로 고안한 전략입니다.
오리지널 올웨더 포트폴리오는
주식 30%, 채권 55% 금 7.5% 원자재 7.5%의 비율로
구성이 되어있습니다.
2. 올웨더 포트폴리오 국내 최고 권위자, 김단테님
이 올웨더 포트폴리오가 우리나라 대중들에게
특히 많이 알려질 수 있었던 계기는
김단테님의 공이 크다고 볼 수 있는데요.
http://blog.naver.com/PostList.nhn?blogId=mynameisdj
내일은 투자왕 - 김단테 : 네이버 블로그
경제적 자유를 이루고 그 자산을 지키기 위해 투자 덕후가 되었습니다.
blog.naver.com
https://www.youtube.com/channel/UCKTMvIu9a4VGSrpWy-8bUrQ
내일은 투자왕 - 김단테
경제적 자유를 이루고 투자덕후가 되었습니다. 투자에 대해 고민하다 결국 '이루다투자'라는 투자회사를 시작하게 되었습니다.
www.youtube.com
김단테님은 직접 본인 돈 약 10억을 올웨더 포트폴리오로 투자하면서,
소개해드린 블로그와 유튜브 채널을 통해
올웨더 포트폴리오에 대한 디테일한 부분이나
현재 경제상황 전반에 대한 소식들을 알기 쉽게 풀어주고 계십니다.
5월 7일에 4월 계좌 인증 영상과 포스팅을 올리셨는데,
10억이라는 큰 시드로
1월부터 4월까지 무려 8.42%의 수익률을 거두셨네요.
그런데, 김단테님께서 제안하신 올웨더 포트폴리오는
(단테 님 계좌에서 운용되는 올웨더와 완벽하게 같은 비율은 아닙니다.)
오리지널 포트폴리오와는 살짝 비율이 다른 부분이 있는데,
김단테님의 올웨더와 오리지널 올웨더 중에
어떤 올웨더가 좋은 성적을 거뒀는지 바로 검증해보겠습니다.
3. 오리지널 올웨더 vs 김단테님의 올웨더
3-1. 오리지널 올웨더 구성 종목
VTI(미국 전체 주식) 30%, TLT(미국 20+ 장기 국채) 40%,
IEI(미국 3~7 중기 국채) 15%, IAU(금) 7.5%, DBC(원자재) 7.5%
3-2. 오리지널 올웨더 성과
2008년 1월부터 2020년 4월까지 백테스트를 돌린 결과
연 복리 7.17%, 최대 낙폭 -11.58%의 성적을 보여줬습니다.
2008년 리먼브라더스 사태와
현재의 코로나 하락장을 겪었는데도
이 정도의 성적이라면,
지금까지 우리가 겪었던 하락장에 대해서는
충분히 대응이 된 전략이라고 봐도 무방할 것 같습니다.
3-3. 김단테님 올웨더 구성 종목
VTI(미국 전체 주식) 35%, EDV(제로쿠폰 장기채) 20%, LTPZ(물가연동 장기채) 20%,
VCLT (회사 장기채) 7.5%, EMLC(신흥국 채권) 7.5% DBC(원자재) 5%, IAU(금) 5%
3-4. 김단테님 올웨더 성과
김단테님 포트폴리오의 경우는
EMLC라는 신흥국 채권이 2010년 상장된 관계로
2011년부터 지금까지 데이터밖에 확인할 수가 없는데요.
2008년 리먼브라더스 사태를 겪지 않은 결괏값이라는 점이
아쉽긴 하지만, 원본보다 1% 정도 높은 수익률과
1% 정도 높은 최대 낙폭을
기록한 것이 특징이네요.
오리지널 포트폴리오를
김단테님 포트폴리오와 동기간 돌렸다고 가정하고 비교해봤을 때도,
역시 수익률은 김단테님 포트폴리오가 높지만,
최대 낙폭도 김단테님 포트폴리오가 다소 높은 경향을
보여주고 있네요.
이 정도 차이라면, 본인의 성향에 맞게
조금 더 변동성을 감수하고도 높은 수익을 취하고 싶으신 분들은
김단테님 올웨더를 선택하시고,
조금 더 낮은 변동성을 추구하시는 분들은
오리지널 올웨더를 선택하시면 될 것 같습니다.
물론 올웨더가 기록한
연복리 7~8%가 별거 아닌 것처럼 보일 수 있지만,
이는 08년부터 현재까지의
미국 주식의 수익률과 비슷하면서
변동성은 4배 이상 줄인 말도 안 되는 성과입니다.
물론, 올웨더는 테마주나 각종 코인처럼
미친듯한 상승률을 보여주는 종목이나
전략은 아닙니다.
하지만, 올웨더처럼 일반인이 쉽게 따라 할 수 있는 데다가,
꾸준한 수익률을 기록하면서,
오랜 기간 검증된 종목/전략은 찾기가 힘들기 때문에
한 번쯤은 투자를 고려해보셔도 좋을 것 같습니다.
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